Dorval Asset Management, filiale de Natixis Wealth Management, annonce le lancement de Dorval European Strategic Innovation (DESI). Ce fonds actions cible les entreprises européennes innovantes qui contribuent à l’autonomie stratégique du continent. Éligible au PEA et classé article 8 au sens du règlement SFDR, il prévoit au moins 30 % d’investissements durables.
Dirigée par Frédéric Ponchon, Dorval AM entend investir dans les entreprises dont les innovations peuvent réduire les dépendances européennes. Le fonds associe ainsi la recherche d’opportunités sur les marchés actions à une analyse de la contribution des sociétés à la souveraineté technologique, industrielle et économique de l’Europe.
Agréé par l’Autorité des marchés financiers le 8 septembre 2026, le véhicule a été créé le 8 octobre 2026, selon son prospectus.
Une stratégie multisectorielle, des technologies à la santé
L’univers d’investissement couvre des sociétés européennes cotées de toutes tailles de capitalisation, dont le siège se situe dans l’Espace économique européen, au Royaume-Uni ou en Suisse.
La stratégie dépasse le seul secteur technologique : elle concerne également la santé, la défense et l’industrie 4.0, autant de domaines dans lesquels Dorval AM identifie des enjeux d’autonomie stratégique. La sélection tient aussi compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, ainsi que des politiques d’exclusion et de gestion des controverses de la société de gestion.
IRIS, une grille propriétaire au cœur de la sélection
Pour identifier les entreprises, les gérants s’appuient sur IRIS, pour Innovation, Résilience, Indépendance et Souveraineté. Cette méthodologie propriétaire repose sur huit critères, parmi lesquels la maîtrise des technologies critiques, la résilience des chaînes d’approvisionnement et la contribution aux écosystèmes locaux.
Seules les valeurs obtenant un score supérieur à 50 peuvent entrer en portefeuille. La notation intervient également dans la taille des positions et doit servir de support au dialogue avec les entreprises. Dorval AM cherche ainsi à apprécier leur contribution effective à l’autonomie européenne au-delà de leur seule exposition sectorielle.
Une gestion active accessible dans le cadre du PEA
Le fonds vise une performance nette de frais supérieure à celle du Bloomberg Europe Developed Markets Large & Mid Cap, dividendes nets réinvestis, sur un horizon d’investissement supérieur à cinq ans. Sa gestion est active et peut s’écarter significativement de cet indicateur.
Pour respecter son éligibilité au PEA, il investit en permanence au moins 75 % de son actif en actions éligibles de l’Union européenne ou de l’Espace économique européen. Son classement article 8 s’accompagne d’un engagement minimal de 30 % d’investissements durables.
La période de détention recommandée est de cinq ans. Le document d’informations clés de la part R indique un niveau de risque de 4 sur 7. Le capital n’est pas garanti et les investisseurs peuvent perdre tout ou partie des sommes investies.
